日前，沪农商行(601825.SH)在短短一日之内连收7张罚单，这一事件赶快将其置于公众关注的焦点。

事实上，本年来，沪农商行的阛阓热度一直齐不低，握续抵制的分成政策受到投资者好评。相关词，沪农商行在宽泛运营中，仍需进一步强化里面限定料理，而且应愈加喜爱措置破钞者反馈的问题。

内控合规存症结

12月10日，国度金融监督料理总局上海监管局连合公布了编号从149号至182号的34条处罚信息。其中，7条触及沪农商行。这些违规动作主要聚合在贷款料理、职工动作和信息显露等方面。

证据沪金罚决字〔2024〕152号、153号、154号的处罚决定，上海农商银行浦东分行因严重违背审慎目的执法的贷款料理和职工动作料理问题，被罚金200万元。时任浦东分行川沙支行及妙境支行行长金荣重被谢绝终生从事银行业使命，而时任浦东分行行长朱忠文则受到教训并被罚金5万元。

另外四张罚单，即沪金罚决字〔2024〕160号、161号、162号、163号，揭示了上海农商银行因未能实时调治贷款分类和未按规矩显露承诺业务信息等违规动作，被罚金155万元。时任个东谈主贷款业务部副总司理范碧峰、时任崇明支行副行长金辉、授信料理部总司理助理宋妍菁均受到教训并被罚金5万元。

除了上述7张罚单，沪农商行还在11月22日收到了由国度金融监督料理总局浙江监管局开出的嘉金罚决字〔2024〕15号罚单。该罚单指出，上海农商银行浙江长三角一体化示范区支行因贴现资金管控不力和回流出票东谈主问题，被罚金35万元，时任客户司理李彤受到教训。

限制面前，沪农商行年内共收到上述8张罚单，这些处罚突显了其在内控合规料理方面的不及。

此外，《商讯·公司金融》肃肃到，沪农商行下属的村镇银行在合规料理方面也存在问题。举例，1月23日，慈利沪农商村镇银行因贷后料理不善和贷款资金被挪用，被罚金20万元。6月28日，建水沪农商村镇银行因信息显露不圆善，被罚金25万元，时任抽象部司理陆晓英受到教训。7月1日，弥勒沪农商村镇银行不异因信息显露不圆善，被罚金25万元，抽象部司理杨旭受到教训。7月2日，开远沪农商村镇银行因同行业务料理不审慎，被罚金30万元，时任营业部司理廖晨晨受到教训。

更进一步，上海市纪委监委网站4月25日的通报败露，上海农村交易银行股份有限公司下属北京房山沪农商村镇银行原董事长刘勇、原行长刘波涉嫌严重非法不法，面前两东谈主正禁受顺次审查和监察拜访。‍‍‍‍

图片破钞者投诉不少

值得一提的是，《商讯·公司金融》肃肃到，有破钞者在收集投诉平台响应称，“上海农商银行斡旋分期乐在我依然在校学生时辰就指令披发贷款，年化利率高达36%，而且还央求就收会员。十足的套路贷印子钱。”

另有的破钞者响应称，“2023年本东谈主因资金盘活需要办理贷款，经贷款业务员先容办理了贷款。额度25万元，放款银动作上海农商银行，在月还款的经过中，除了反璧的贷款本金利息，发现还有一笔保障用度，保障用度由地面保障扣除。我思问一下，我办理的是贷款，我莫得购买保障，地面保障说我如果不够买保障，上海农商银行就不会给我办理贷款，购买保障是用于增信，我本东谈主信用精熟，在其他银行齐能办理贷款，当今银行贷款是条目系结保障吗？我办理的是贷款，不是保障！条目上海农商银即将我交纳的保障给我清偿来！贷款过期后银行不催收，保障公司催收，过期一天就各式电话信息，屡次投诉上海农商银行，他们根底就不拿客户反馈当回事！”

还有的破钞者响应称，“本东谈主通过还呗APP办理借款8笔，放款机构为上海农商银行，在放款经过中被银行托福第三方担保公司中禾信融资福建有限公司诓骗系结收取8笔担保费，时间抽象假贷年化利率高达36%，银行在本东谈主不知情的情况下与担保公司，还呗APP三方串连通过不对法技能抬升假贷东谈主的假贷成本。”

沪农商行似乎也果断到了其在内控合规料理方面存在的某些问题。本年，该即将大谈话模子和东谈主工智能时期引入内控合规领域，成为寰宇首家将这些时期哄骗于该领域的银行机构。

图片前三季度，营收净利微增

截止2024年9月末，沪农商行的财富总数为14766.89亿元，较上年末增长了844.75亿元，增幅为6.07%，银行财富畛域的妥当推广。其中，贷款和垫款总数 7433.17 亿元，较上年末增多318.34 亿元，增幅为4.47%。

在欠债端，沪农商行欠债总数为13530.62亿元，较上年末增长了772.07亿元，增幅为772.07%。其中，采纳入款本金为10633.94亿元，较上年末增多了469.82亿元，增幅为4.62%。

本年前三个季度内，沪农商行收场营业收入204.84亿元，同比微增0.69亿元，增幅为0.34%；完义结金兰利润107.15亿元，同比微增了0.11亿元，增幅为0.10%。固然增速较为冉冉，但好在保握着营收净利双增。

从营收结构来看，受年内LPR和入款挂牌利率屡次下调、存量存贷款重订价等多重身分影响，沪农商行的息差握续收窄。

前三个季度，沪农商行收场利息净收入152.32亿元，同比下落了4.83亿元，降幅为3.08%，利息净收入较上年同期有所收窄。其中，利息收入收场340.07亿元，同比下落了1.21亿元，降幅为0.35%；利息支拨187.75亿元，同比增长了3.63亿元，增幅为1.97%。

手续费及佣金净收入不异下落，前三个季度仅收场16.75亿元，同比下落了3.30亿元。其中，收场手续费及佣金收入18.50亿元，同比下落了3.24亿元，降幅为14.90%；手续费及佣金支拨1.74亿元，同比增长了0.06亿元，增幅为3.53%。沪农商行暗意，主如果受代销保障费率下落影响，相关手续费收入有所减少。

固然在传统业务上，沪农商行的营收有所下落，但在多元化收入渠谈上得回了显赫见效。本年前三个季度，沪农商行收场投资收益20.08亿元，同比增长了67.37%；收场其他收益0.54亿元，同比增长了182.63%；收场公允价值变动收益8.80亿元，同比下落了28.52%；收场汇兑收益0.54亿元，同比下落了67.58%；收场其他业务收入0.35亿元，同比下落了20.68%；收场财富处置收益5.46亿元，同比增长了1493.25%。尤其是在投资收益和财富处置收益方面收场了大幅增长，使其在利息净收入下滑的情况下，营业收入仍保握正向增长。

在成本限定上，稍显见效。前三季度，沪农商行发生营业支拨75.53亿元，同比下落了4.42亿元，降幅为5.53%。成本收入比为28.66%，较上年同期增长了0.21个百分点。其中，业务及料理费支拨占营业支拨总数的77.62%，支拨58.63亿元，同比增长了0.76亿元，增幅为1.31%。

在不良方面，数据败露，限制2024年9月末，沪农商行不良贷款率为0.97%，与上年握平。不良贷款余额71.97亿元较年头增长了2.71亿元，增幅为3.91%。

在风险抵补才智上，限制2024年9月末，沪农商行的拨备隐敝率为364.98%，较年头下落了40.00个百分点。

在老本裕如上，限制2024年9月末，上海农商银行中枢一级老本裕如率为14.51%，较年头增长了1.19个百分点；一级老本裕如率为14.54%，较年头增长了1.19个百分点；老本裕如率为16.95%，较年头增长了1.21个百分点。

图片价值创造为市值料理中枢

本年，分成问题是阛阓的热门话题。

自2021年8月，沪农商行登陆A股老本阛阓以来，沪农商行已累计分成146.59亿元，为IPO召募资金总数的1.71倍， 每年现款分成比例耐久保握在畴昔归母净利润的30%以上，这一政策的踏实性体现了银行对鼓吹耐久利益的承诺。本年，沪农商行分成还在进行。

2024年11月13日，沪农商行召开了功绩通晓会。会议中，沪农商行的料理层就分成政策、科技金融阐明、财富质地踏实性等重要议题进行了深入琢磨，并对翌日的目的策略进行了瞻望。

在分成政策方面，上海农商银行暗意，公司高度喜爱鼓吹文书，但愿投资者能共享到公司的发展遵守。翌日，公司将不绝抽象均衡业务发展需要、老本裕如情况以及投资者的文书诉求，制定分成政策，出奇愿、有才智、更有底气给老本阛阓投资者带来踏实可靠的投资文书。

在财富质场合面，沪农商行强调耐久把财富质地摆在首位，不良认定严格，减值计提充分。公司权衡全年不良生成率水平基本保握自如，并瞻望后续将坚握严格落实财富风险分类条目，加速不良贷款处置，使全年财富质地保握总体踏实，拨备隐敝率保握相对高位。

对于策略目的瞻望，沪农商行暗意，在国内经济增长和企业和住户信心复原阶段，公司将保握策略定力，统一表里部环境，动态优化目的策略。财富端将财富质地放在更遑急的位置，坚握大类财富建树向信贷歪斜，贯彻国度政策和公司策略导向。欠债端将不绝巩固入款期限主动料理遵守，同期在活期资金千里淀上寻求冲破，尽量踏实入款定活扣构。

对于本年9月出台的调降存量按揭贷款利率、降准降息等一系列政策组合拳的影响，上海农商银行以为，固然短期将对银行利息收入产生一定影响，但能推动按揭贷款客户再行评估提前还款的必要性，对缓解刻下的提前还款压力、援救房地产阛阓、提振阛阓信心和刺激破钞等方面均有积极作用，有益于公司耐久业务发展和盈利扶植。

临了，对于市值料理指引，上海农商银行暗意将长远清楚市值料理指引精神，重心从三个见地作念好市值料理使命：一是坚握将价值创无理为市值料理的中枢，以策略为引颈，强硬三大中枢策略；二是加强价值传递，以主动、积极、洞开的格调，通过充分信息显露，多渠谈、高频率的阛阓相易主动鄙俗各种阛阓温雅；三是合理制定分成政策，保障中小投资者职权，握续为投资者带来踏实可靠的投资文书，推动公司价值与阛阓估值的稳步扶植。